7.2. Экспресс-диагностика финансовой устойчивости предприятий аграрного сектора

Шевцов В.В., к.э.н., генеральный директор
АООТ "ПО Курганинскагрохим" (Краснодарский край)

Характерной особенностью функционирования аграрного сектора России в годы реформ являются частые случаи возникновения кризисных ситуаций на предприятиях, еще вчера довольно стабильных, финансово устойчивых, имеющих относительно неплохие производственные показатели.

Таких случаев могло бы быть значительно меньше, если бы был внедрен в практику управления мониторинг финансового состояния предприятий аграрного сектора и их формирований, осуществляемый в виде компьютерной экспресс-диагностики. Возможности оперативного финансового анализа позволили бы своевременно обнаруживать первые признаки снижения качества экономического функционирования сельскохозяйственных предприятий.

Финансовый мониторинг на основе компьютерной экспресс-диагностики позволяет с учетом результатов прошлой деятельности, текущего состояния предприятия провести исследование качества экономического функционирования предприятия. Экспресс-диагностика может проводиться как силами планово-аналитических служб органов исполнительной власти, самого предприятия, так и с привлечением сторонних консультантов. Привлечение сторонних фирм, как правило, гарантирует большую степень объективности результатов в силу независимости аналитиков.

Первое важнейшее предназначение экспресс-диагностики – регулярно проводимое аналитическими службами исследование прошедшего бюджетного периода на предмет корректировок управленческой политики. И, наконец, экспресс-диагностика может проводиться в отношении сторонних предприятий при рассмотрении вопроса о выдаче им товарных кредитов, инвестировании средств в их деятельность и пр. В настоящее время экспресс-диагностика игнорируется большинством аграрных предприятий и органов исполнительной власти.

Оперативное выявление несоответствия фактических параметров отдельных критериев нормативным, осуществляемое на основе мониторинга этих ключевых параметров с помощью компьютерной экспресс-диагностики, способно реально повысить устойчивость всего муниципального АПК за счет повышения качества экономического функционирования отдельных сельскохозяйственных предприятий.

Почти десятилетний практический опыт использования компьютерной экспресс-диагностики для мониторинга финансовой устойчивости предприятий-партнеров и АООТ "ПО Курганинскагрохим", свидетельствует о её высокой эффективности и способности реально повысить качество экономического функционирования большинства предприятий аграрного сектора и в целом муниципальных образований.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. уплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

В условиях рынка устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложенные в активы предприятия средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате? Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, а также иметь возможность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, т.е. быть кредитоспособным.

При этом за счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность. Но иногда высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

Финансовая устойчивость – комплексное понятие. Отсюда ясно, что финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Термин «финансовая устойчивость» является общепринятым у большинства авторов методик анализа финансового состояния предприятий. В то же время даже в изданиях 2001 года по методике анализа финансового состояния предприятий у авторов нет единства в последовательности анализа, терминологии, наборе критериев и допустимых пределах изменения финансовых индикаторов.

Исходя из этого, в качестве основы для разработки методики анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий воспользуемся методикой А.Д.Шеремета, Р.С. Сайфулина, Е.В.Негашева, рекомендованной институтом профессиональных бухгалтеров и аудиторов «Содружество» в качестве практического пособия, а также методиками Правительства России (отчет руководителя ГУП, Постановление Правительства РФ № 1116), Правительства Москвы ( Постановление Правительства Москвы № 763) , Минимущества России (распоряжение № 9 –р), Минфина России (Приказ Минфина РФ № 71 и ФКЦБ № 149), регламентом Сбербанка РФ № 285-р, законом Краснодарского края от 7 августа 2001 года № 402-КЗ "Об экономическом оздоровлении неплатежеспособных сельскохозяйственных предприятий Краснодарского края", методическими разработками фирмы разработчика компьютерных финансовых программ "ИНЭК" и многолетними данными финансового мониторинга предприятий партнеров АООТ "ПО Курганинскагрохим".

На основе анализа существующих методик определения финансовой устойчивости предприятий, как показывает опыт, целесообразно для экспресс-анализа предприятий использовать показатели, рассчитываемые программным продуктом фирмы "ИНЭК", дополнив его показателями полученного валового дохода на 1 среднесписочного работника и на 1 га сельхозугодий:

  1. Уровень собственного капитала, показывающий долю собственного капитала в структуре баланса и определяемый отношением собственного капитала к сумме пассивов.

  2. Уровень заемного капитала, показывающий долю заемных средств в структуре баланса и определяемый отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к сумме пассива.

  3. Соотношение заемного и собственного капитала, указывающего, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Определяется отношением суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств к фактическому собственному капиталу.

  4. Чистый оборотный капитал к сумме активов. Определяет долю чистого оборотного капитала в активах предприятия и показывает возможность финансового маневра в управлении предприятием.

  5. Коэффициент текущей ликвидности показывающий степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Определяется отношением всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

  6. Показатель Альтмана (вероятность банкротства).

  7. Сумма цен интервалов при комплексной оценке финансового состояния предприятия по методике фирмы "ИНЭК".

  8. Валовый доход на 1 среднесписочного работника.

  9. Валовый доход на 1 га с.-х. угодий.

Учитывая то, что финансовые индикаторы по своей сути не могут абсолютно однозначно и объективно охарактеризовать финансовое положение предприятия, необходимо проводить анализ финансовой устойчивости предприятий не только путем сравнения фактических показателей по тем или иным финансовым критериям с показателями предельных (нормативных) финансовых индикаторов, но и обязательно рассматривать изменения числовых значений отдельных критериев предприятия во времени и в сравнении с аналогичными показателями родственных предприятий.

Органы исполнительной власти регионов и муниципальных образований, как и руководство и собственники предприятий, должны и могут иметь достоверную информацию о положении дел на предприятиях и в организациях. И в этом значительное место должно принадлежать системе финансового мониторинга как первичной информационной основе для принятия управленческих решений.

Объективная необходимость мониторинга, как составной части процесса управления, обусловлена тем, что при повышении экономической ответственности различных региональных органов и центров управления за экономические реформы они вынуждены более активно работать с предприятиями, в большей степени интересоваться их финансовым состоянием и основными факторами, ее определяющими.

Главное в мониторинге – ориентация не столько на нормативы и фактическое финансовое состояние, сколько на тенденции в финансовом состоянии и структурных сдвигах в имущественном комплексе предприятий.

Поскольку финансовый мониторинг нужен прежде всего самим предприятиям, следует возложить обязанность его проведения на предприятия, организации и аудиторские фирмы, а территориальные органы и агентства ФСДН России, центральный аппарат ФСДН должны контролировать его проведение в методическом и временном аспектах.

В компаниях современного типа аналитическая деятельность должна рассматриваться как систематическая управленческая функция. Каждое сельскохозяйственное предприятие должно стать думающим.

В муниципальных образованиях, в органах исполнительной власти субъектов федерации должны быть аналитические службы, укомплектованные специалистами, способными неординарно думать и формулировать свои оценки и предложения по повышению эффективности сельскохозяйственного производства на основе своевременного учета всех обстоятельств внешней среды.

Для решения задач финансового анализа, во всяком случае на первом этапе, можно рекомендовать специализированные компьютерные программы. Среди известных разработчиков в этой области – компании "ИНЭК", "Альт" и "Про-Инвест-ИТ".

Понимание важности мониторинга финансовой устойчивости предприятий аграрного сектора, наличие необходимых методических разработок и соответствующего компьютерного программного обеспечения создало все условия для повсеместного внедрения компьютерной экспресс-диагностики, что может и должно стать существенным фактором стабилизации всего аграрного сектора отечественной экономики.

Контактные телефоны:
+7 (86147) 2-03-68;
+7 (918) 465- 36 - 60
Шевцов Владимир Викторович
Адрес для связи: Краснодарский край, г. Курганинск, Армавирское шоссе-2


Все права на материалы, находящиеся на сайте auditfin.com, охраняются в соответствии с законодательством РФ. При любом использовании материалов сайта необходимо указать auditfin.com в качестве источника (hyperlink). Свидетельство СМИ ПИ №ФС77-18880 от 22.11.04 г.